去哪儿Q2营收增长127.3%超华尔街预期 股价盘后大涨7%
8月22日早间消息，中国最大的在线旅游垂直搜索平台去哪儿网（NASDAQ:QUNR)今日公布了截至6月30日的2014年第二季度未经审计财务报告。数据显示，2014年第二季度去哪儿网总收入为4.004亿人民币，同比大幅增长127.3%，超过上季度对于总收入实现90%-95%增长的预期。
无线领域，去哪儿网2014年第二季度无线收入为1.423亿元人民币，比2013年同比增长511.8%，在总收入中所占比例为35.5%。比去年同期增长了5倍。
据悉，去哪儿网酒店的无线端预订占其总预订的50%。而全球无线端预订酒店的平均比例只有20%左右。
与此同时，去哪儿网两大核心业务机票和酒店，增速都达到行业第一。第二季度去哪儿网总机票量为1,910万张，酒店间夜总数为730万间夜，分别同比增长了66.1%和105.2%。
机票领域，第二季度按效果付费项目（简称“P4P”）收入为2.794亿元人民币，较去年同期增长143.3%。P4P机票收入的同比增长，主要得益于总机票量的增加以及单张机票平均收入46.4%的增长。
酒店领域，第二季度P4P收入为7,150万元人民币，较去年同期增长79.5%。P4P酒店收入的同比增长，主要得益于酒店间夜总数实现了105%的增长。
从去年开始，去哪儿网开始加大直接签约酒店力度，今年第二季度一个季度里，去哪儿网已经签约了超过7.2万家酒店，直销网络覆盖达到16.5万多家酒店。据消息人士透露，去哪儿网酒店签约增长速度飞快，“一年干了携程、艺龙十年干的活。”目前， 正以每个月几万家酒店的速度快速扩张。
国际业务方面，去哪儿网通过与booking.com、Agoda、expedia、hotels.com、HRS等国际主流旅游代理商以及地区性旅游代理商合作，拥有52万家国际酒店库存。第二季度去哪儿网国际酒店预订同比增长四倍多。
亏损小于预期
毛利润方面，去哪儿网2014年第二季度毛利为2.947亿元人民币，较去年同期增长114.1%。
支出和成本方面，去哪儿网2014年第二季度产品研发费用为1.816亿元人民币，较去年同期增长181.6%；据介绍，该增长主要源于产品研发团队扩大而产生的薪资、福利以及其他人员相关费用支出的增加。
亏损方面，华尔街对于去哪儿网本季度的预期是亏损2.3亿元。实际上，去哪儿网2014年第二季度非美国通用会计准则下净亏损（指剔除知心合作协议产生的线上推广费用、股权支出、以及从百度获取免费流量产生的非现金费用以外的净亏损）为1.965亿元人民币（3,170万美元）。
2014年第三季度，去哪儿网预期总营收同比增长90%-95%。
市场份额扩大和价格杠杆 带动业务全面开花
根据财报数据我们可以看出，在今年各家投入重兵抢夺的无线业务领域，去哪儿网继续保持高速增长，其无线收入同比增长了511.8%；而无线收入占总收入的比例高达35.5%。#p#分页标题#e#
目前，去哪儿网无线客户端总激活量达到2.7亿。据悉，去哪儿网对无线客户端激活和下载用户，有着严格的界定——激活是指必须下载并打开过两次，且在同一独立设备上。而下载则是至少打开过一次。如此清晰地公布计算标准、在业内属首次，也显示了去哪儿网在无线端的绝对领先优势。
此外，值得关注是去哪儿网CEO庄辰超于财报中特别提到了旅游度假等新业务线的强劲增长。目前，去哪儿网旅游度假业务收入同比增长了5倍多。
而机票方面，单张机票收入增长46%的业绩更是引起业内普遍关注。因为这再次反映了去哪儿网的市场领先地位，以及为旅游服务供应商带来的价值。
专家进一步指出，在机票领域去哪儿网已经建立了一个良好的生态链条，给各方带来了巨大的收益，从而令去哪儿网也同时获得相应的议价能力。现在，去哪儿网机票量增长是行业增速的6倍，携程增速的2倍。
刚刚发布的财报表明：在市场份额扩大和价格杠杆的带动下，去哪儿网在第二季度全面开花，在机票、酒店、无线以及度假等各个领域都取得了惊人的增速。
目前，去哪儿网第二季度总营收127.3%的增速，也远远超出了华尔街93%的预期。
去哪儿股价盘后大涨7%
盘后去哪儿网股价大幅上涨7%，有业内分析人士认为，去哪儿在总营收以及无线端的增长远超分析师此前预期是推动股价上涨的重要原因之一。
此外，有媒体分析认为，尽管去哪儿二季度亏损仍然同比扩大，但主要原因归属于“知心协议”的相关影响，而在刨除知心协议以及股权激励的“非运营成本”后，在Non-GAAP下2.038亿元的运营亏损已经大大少于此前华尔街的整体预期2.55亿元。
在整体行业均在“牺牲利润换市场”的大环境下，去哪儿以较小幅度的亏损，换取业内无人能及的三位数增长，总体影响为正面，而股价盘后7%的上涨印证了市场的相同看法。
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